Capital Asset Pricing Model. E’ una teoria sul funzionamento dei mercati finanziari che teorizza un premio (maggior rendimento) per gli investimenti più rischiosi. E’ basata sull’ipotesi di aspettative omogenee da parte degli investitori ed avversione al rischio. Il rendimento atteso da un titolo è, quindi, dato dal rendimento di un’attività priva di rischio più un fattore (detto beta) per premiare l’esposizione al rischio.
