E’ il rapporto tra il rendimento differenziale di un portafoglio rispetto all’attività free-risk e la standard deviation del portafoglio stesso. Più alto è l’indice di Sharpe maggiore è la capacità del gestore di far rendere i rischi assunti. In altri termini un indice di Sharpe più elevato indica che all’assunzione di maggiori rischi il gestore è riuscito a far corrispondere rendimenti più elevati.
